中共二十届中央四次全会审议通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》对“加快金融强国建设”作出部署，强调大力发展科学金融、数字金融。数字金融的蓬勃发展是深化金融体制改革、推动数字经济与实体经济深度融合的重要保障。 2024年11月，中国人民银行等七部门联合印发的《推动数字金融高质量发展行动计划》提出，到2027年底，普遍建立完全适应数字经济发展的金融体系。本期特邀前专家们将讨论相关问题。数字金融创新成效显着。 “十四五”期间，我国数字金融发展取得了哪些重要成果？张伟（清华大学五道口金融学院院长助理）：数字金融有双重内涵，既包括金融科技创新，也包括金融体系数字化转型。 “十四五”期间，我国金融业数字化转型取得积极成效，金融服务在服务数字经济、推动数据与现实融合方面成效显着，为“科技-产业-金融”良性循环发展提供了坚实支撑。一方面，金融业利用数字化转型提高金融产品和服务的效率。不断完善政策框架，制定系统化、规范化的政策多层次发展指南。在《金融科技发展规划（2022-2025年）》、《银行保险业数字化转型指导意见》、《银行保险机构数据安全管理办法》等一系列政策指导下，金融机构加快数字化转型速度，积极推广区块链管控技术、精准营销、智能投顾、运营管理等方面风险技术的集成应用，为提升金融产品质量和效率提供持续动力加快建设中国特色现代金融体系。金融机构以数据和算力为支撑基础，推动云计算、人工智能等科技手段在支付结算、财富管理、保险、信用等领域的渗透。报告等板块，通过数字生态场景的系统布局和创新的数字运营模式，逐步构建数字生态运营体系。银行业着眼于整个业务经营管理流程的数字化升级，持续加大技术投入，夯实数字化基础。保险业正在加速科技赋能。物联网和生成人工智能等颠覆性技术正在重塑保险价值链。 tData 融合技术正在打破精算界限。大多模态模型技术正在重塑风险建模逻辑和客户服务模式，全面提升保险行业风险管理和投资管理水平。证券行业依托金融科技重塑服务模式、提升运营效率，持续发展在智慧投研、数字风控、场景化服务等重点领域打造核心竞争力。另一方面，金融服务在服务数字经济、推动数据与现实融合方面取得了骄人的成绩。到2024年，金国数字经济主要产业增加值达到GDP的10%左右，数字创新引领发展的能力大幅提升。中国人民银行等七部门联合发布的《推动数字金融高质量发展行动计划》提出，加快数字金融创新，助力数字金融发展数字经济重点行业和产业数字化转型。产业数字化、数字工业化以及数字产业与实体产业的深度融合催生了一大批新业态、新模式，不仅创造了新的经济增长点，也极大激发了经济社会发展活力。金融业深化供给侧结构性改革。信贷、债券、股权等传统金融服务以数据和数字技术要素驱动，高质量服务数字经济，促进数字服务与实体服务融合。信贷方面，“十四五”期间，我国数字经济产业贷款增速明显高于各类贷款平均增速。截至今年9月底，数字经济主要行业贷款余额8.2万亿元，同比增长13.0%。债券融资方面，人民银行会同证监会、科技部在债券市场创新推出“科创板”，支持企业发展。金融机构、科技企业、私募股权投资机构开发发行科技创新债券，拓展数字经济相关科技型企业直接融资渠道，健全数字经济科技相关实体，完善当前我国数字经济进入全面扩张期，大力发展数字金融刻不容缓。首先，做好数字金融是抓住数字经济发展机遇的需要。新阶段科技革命和产业变革正在加速推进。放眼世界，世界主要国家都高度重视数字经济发展。我国数字经济规模快速扩大，数据要素价值不断释放，数字经济已成为经济社会发展的重要引擎。促进经济增长。只有用好数据要素，提高金融产品和服务的灵活性、可持续性和准确性，满足科技创新、先进制造等战略前瞻性领域的发展要求，才能增强金融服务实体经济的能力，为经济社会发展提供强大动力。其次，数字经济的兴起为数字金融提供了有利条件。当前的数字经济浪潮正在以前所未有的速度重塑经济格局。拥有算力、算法、数据、应用资源的国家一体化大数据中心系统正在加快建设，为发展数字金融提供底层能力支撑。同时，数字经济时代对金融服务提出了新要求，倒逼金融机构积极适应变化，更加准确地了解市场需求、客户偏好和风险状况，促进金融资源合理配置，降低运营成本，优化金融产品和风险控制模型，提高金融服务和风险管控质量和效率。我国即将进入“十五五”开局之年。数字金融的蓬勃发展是深化金融体制改革、推动数字经济与实体经济深度融合的重要保障。推动数字金融高质量发展，可以多维度协同发力。一是加强政策引导，持续激活数字经济新动能。加强战略规划引领和精准滴灌政策，研究制定“十五五”期间数字金融发展规划，推动数字金融发展完善激励机制，优化资源配置，搭建对接平台，引导资本、技术、人才等要素向数字经济重点产业集聚，协调服务数字融合、促进数字产业发展，促进数字经济发展。二是完善法律法规，系统构建财务管理数字化体系。严格监管数字金融新产品、新业务、新模式。在制定金融法、推动金融稳定法审查过程中，我们将注重衔接创新与监管、效率与公平，完善数据安全、个人信息保护、算法伦理等相关业务规则和监管制度，为数字金融创新提供真实、包容、审慎、灵活的市场环境。三是夯实基础设施基础，提升数字金融科技支持。加强基础设施建设，提高自主创新能力，把技术融合应用和全要素数字化转型作为重要驱动力，加快布局先进高效的算力系统，加大云计算、人工智能等技术规范的应用，积极探索利用边缘计算、量子技术突破当前数字瓶发展的技术支撑，实现技术计算的高效发展。金融。数字人民币数字货币的不断发展是各国数字金融发展的重点。我国数字货币的研发和使用现状如何？石光（国务院发展研究中心金融研究所综合室主任、研究员）：分的数字货币拉尔银行是当前全球金融革命的重要前沿。它由央行发行，具有与纸币相同的功能特征，可以认为是纸币的数字形式。央行发展数字货币将有助于运用新的技术手段推动支付系统现代化，提高支付系统的安全性，促进金融基础设施的升级。据国际货币基金组织统计，目前全球有100多家央行正在探索数字货币，我国在研发和试点应用方面走在国际前列。数字人民币是中国人民银行发行的数字形式的法定货币。与微信支付等现有电子支付工具相比，虽然支付功能相似，但数字人民币具有明显的优势。首先，它是国家的法定货币国家和资产的安全级别最高。其次，它具有价值属性，可以不依赖银行账户进行价值转移，支持线下交易，具有“支付结算”功能。第三，支持受控匿名，有利于保护用户的个人隐私和信息安全。我国数字人民币具有起步早、试点范围广、应用场景多等优势。经过十多年的发展，首次建立了较为完整的生态系统，在试点推广、技术创新和场景应用等方面取得了重大进展。研发试点申请不断取得进展。 2014年，我国启动数字人民币研发。 2018年，中国人民银行制定了数字人民币研发框架。2021年，发布《中国数字人民币研发进展》白皮书，明确数字人民币研发进展。数字人民币两级操作系统的设计思路。中国人民银行负责数字人民币额度管理、发行和注销、跨机构互联和监督管理；商业银行负责开设数字人民币钱包并提供兑换和流通服务。 2019年，中国人民银行在深圳、苏州、雄安新区、成都以及2022年北京冬奥会场景启动了第一批数字人民币试点，随后扩大到17个省市的26个试点地区，总体覆盖长三角、珠三角、冀津三角、河北天津。中部、西部、东北、西北等地区。数字人民币APP将于2022年上线。截至今年9月底，通过APP可开通个人钱包22.5亿个，试点地区累计数字人民币交易额14.2万亿元，累计处理交易数量为33.2亿笔。政策环境和管理体制进一步优化。 “十四五”规划和2035年长期目标框架提出，继续推动数字货币研发。中共二十届三中全会通过的《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》提出，继续推进数字人民币研发和应用。 “十五五”规划提出继续发展数字人民币。数字人民币管理体系变得更加透明。中国人民银行在北京设立数字人民币运营管理中心，负责数字人民币系统建设、运营和维护，助力首都建设全国金融管理中心；在上海设立数字人民币国际运营中心，推动数字人民币国际运营和金融市场业务发展。服务功能不断完善。各地正在加快数字人民币的使用，并在消费零售、餐饮、文化旅游、教育医疗、公共交通、补贴支付等领域持续推广。苏州作为数字人民币首批试点城市之一，在应用规模、场景变化、生态建设等方面保持全国领先地位。截至今年9月底，累计开通个人钱包3169万个，公共钱包107万个。为更好服务来华外国人，深圳发布数字人民币可视化硬钱包，为境外人士提供新的支付选择没有国内手机号码和银行账户、习惯用卡支付的长期境外游客。服务在实体经济中的应用范围不断扩大。腾讯为微众银行小微企业客户定制了数字人民币智能合约企业信贷解决方案。银行可以准确追踪贷款资金去向，有助于避免出现资金流向与申请用途不符的情况。这就是贷款。国家电网为供应商推出基于数字人民币智能合约的供应链金融解决方案，确保应收账款真实性，有效降低融资难度和成本，培育值得信赖的应收账款使用场景。目前覆盖河北、山东、江苏、广东等地区，带动电网产业链使用数字人民币结算超8亿元。青岛首次允许对外贸易鼓励企业使用数字人民币缴纳进口环节增值税。税收从公司钱包实时转入国库，整个流程智能化。我国数字人民币发展已经具备良好的基础和条件。未来，将从以下几个方面继续发展数字人民币。一是提高数字人民币的使用便利性，更好地引导和培养个人和企业的使用习惯。围绕用户便利性，优化数字人民币APP设计，简化开户等流程，开发更高效、便捷的支付和钱包管理服务。二是加强智能合约应用探索。智能合约是数字人民币相对于其他常用在线支付工具的重要优势，是推广数字人民币的重要突破口。推动数字人民币大规模应用。要加快推进智能合约在政府补贴、预付资金管理、供应链金融等领域的应用，以智能资金管理推动数字人民币的广泛使用。三是加强央行数字货币国际合作。积极探索数字人民币在跨境支付中的应用，推动提高跨境支付效率、降低成本。加强与各国央行特别是与我国经贸往来密切的国家和地区在数字货币技术方面的合作。积极参与央行数字货币国际标准制定，加强与相关国际组织的数字货币技术合作。构筑数字金融生态安全的坚实防线。我的公司采取了哪些步骤如何夯实数字金融发展基础，完善数字金融治理体系？徐翔（中央财经大学经济学院教授、中国互联网经济研究院研究员）：金融业​​数字化转型加速，机遇与挑战并存。数字技术正在以前所未有的速度拓展金融服务的边界并提高运营效率。同时，也带来了数据泄露、算法歧视、深度造假等新风险。在加快建设金融强国过程中，处理好创新发展与防范风险的关系，不仅是技术安全问题，也是关系金融安全和社会稳定的重要举措。深度数字金融已经让传统信用的底层逻辑黯然失色创建。其主要驱动力来自于“数据+算法+算力”的深度耦合，其中数据要素发挥着基础性和战略性支撑作用。一方面，随着客户数据成为金融机构的重要资产，面临的安全威胁急剧增加。 IBM发布的《2025年数据泄露成本报告》显示，金融行业数据泄露的平均成本已攀升至556万美元，远超除医疗外其他行业的平均水平。另一方面，隐私泄露引发的信任危机正在阻碍行业发展。数字金融的基础是用户信任，但近年来屡遭破坏，“偷窥”数据收集被禁止。一些消费金融平台非法采集人脸识别信息或过度索取通讯录权限，造成用户大量流失。到 2024 年，超过 25国内银行因通过移动应用非法收集个人信息等问题被国家网络安全举报中心通报。这种对用户隐私的侵蚀不仅会对机构声誉造成损害，还可能引发公众对整个数字金融生态系统的排斥。通过“看得见、看不见”的技术手段重构信任契约具有重要意义。 “十四五”以来，针对数字金融的快速迭代，我国坚持发展与监管并重，通过顶层设计和技术实施相结合，采取了一系列务实举措，取得了积极成效。一是建立“三法一规”的网络安全法律框架。随着《网络安全法》、《数据安全法》、《个人信息保护法》等的实施，以及《信息安全法》的实施《关键信息基础设施安全保护条例》，对金融数据的采集、存储和使用划定了法律红线。在个人征信领域，监管部门通过严禁“断网”后返还非法数据，有效控制了征信业务边界，防止了金融领域的数据滥用。二是完善金融科技沙盒监管机制。 2019年起，金融科技创新监管工具将在北京、上海、深圳等地区试点。从创新角度来看，监管沙盒为银行提供了相对宽松的实验环境。在沙箱内，银行可以在特定范围内测试新的金融科技产品、服务或商业模式，而不必立即满足所有监管要求，这使得银行能够更快、更快速地将创新理念推向市场。加快金融科技应用推广。截至2024年底，全国数百个创新应用项目已测试上线市场，覆盖供应链金融、跨境支付、普惠金融等多个高频场景。三是大力推进监管技术应用。中国人民银行、国家金融监管总局正在积极打造数字化监管平台，利用大数据和知识图谱技术对资金流向和关联交易进行精准监管。例如，在电信网络诈骗和反洗钱领域，金融机构和公安部门建立了联防联控机制。经中国人民银行批准成立的网联清算有限公司充分利用大数据、人工智能等先进技术，为参与机构提供查询服务超过1000万次，协助商业银行成功拦截可疑交易超过100亿元，有效保障了人民群众财产安全。做好数字金融对于建设金融强国具有重要意义。只有编织更密、更强的安全网，才能高质量服务数字经济，促进数据与真理的融合。未来，我们需要重点做好以下几方面工作，筑牢数字金融生态安全底线。加快推广隐私计算等关键技术，突破数据要素流通安全瓶颈。当前，数据元市场面临着数据孤岛流通不畅和数据泄露风险高的双重挑战。大力推动多方共享等私有计算技术大规模应用治愈金融领域的计算和联邦学习。例如，在小微企业信贷场景中，银行可以利用联邦学习技术，在不聚合税务、工商、电力等原始数据的情况下，共同建立风控模型，既有效保护企业隐私，又充分释放数据元素的价值。加强算法和人工智能的伦理管理，规避“技术黑匣子”风险。随着生成式人工智能在机器人咨询等领域的应用，算法歧视和幻觉的危险日益凸显。加快建立金融算法备案审核制度，鼓励金融机构加强决策主要工作模型的可解释性，让算法决策背后的逻辑更加透明、公平。并符合监管要求，防止技术偏见演变成金融排斥。建立适应数字经济特点的敏捷监管体系。数字金融的跨境性要求管理层必须打破部门壁垒，进一步深化相关部门的协调机制，建立数据共享和风险评估平台。引导金融机构建立首席数据官制度，将数据合规纳入公司治理核心层面，切实加强风险合规文化建设。 （本文来源：经济日报） （编辑：王巨鹏）